資産運用を始めたいのですが、「変額保険」とはどんな保険でしょうか？ どんな人が向いていますか？

「変額保険」について聞いたことはありますか。変額保険は、「変額」の文字通り、将来受け取る保険金が変動する投資商品です。また、「保険」の名がつくとおり、万が一の場合の保障機能もあります。
 
このように、変額保険は、投資と保障を兼ね備えている商品ですが、果たして、資産運用を始める方に向いているのでしょうか。今回は、変額保険について解説します。

変額保険って何？

変額保険は、「保障」と「投資」の両方を兼ね備えた保険といわれています。変額保険は、支払う保険料のうちの一部が保障部分に充てられ、運用部分は、国内外の株式や債券などを対象とした投資信託で運用される、という仕組みになっています。
 
変額保険の死亡保障は、保険金の最低保証があるため、基本保険金額を下回ることはありません。ただし、満期になった場合や中途解約した場合には、最低保証はありません。さて、このような特徴のある変額保険ですが、資産運用には最適なのでしょうか。
 

変額保険加入時の注意点について

変額保険は、下記の注意点を踏まえて、検討する必要があります。
 

（1）元本割れをする場合があること

前述のとおり、変額保険は「保障」と「投資」の両方を兼ね備えた保険です。投資信託は、元本保証ではないため、元本割れの可能性があります。変額保険も運用の実績によっては、お金が減ってしまう可能性があります。
 

（2）保障が必要ない場合、効率的な投資には不向きなこと

変額保険には保障機能が備わっているため、保障にかかるコスト（手数料）分が差し引かれ、投資に回ります。よって、保障が必要のない方にとっては、投資には不向きといえるでしょう。
 

（3）投資信託などの投資商品に比べ、運用コストが割高なこと

変額保険は、死亡保障などの費用がかかる分、運用コストが高くなります。また変額保険は、株式相場が下落するなど運用成績が悪くなると、定額保険よりも保険料が割高になる可能性があります。
 

資産運用を始める方に、変額保険以外で最適な金融商品は？

万が一のことに備えた保障を得ることではなく、お金を運用することが目的なのであれば、変額保険のような投資型の保険ではなく、純粋に投資商品を利用するほうが合理的です。
 
資産運用を始める方が、最初に検討したほうがよいのが「投資信託」です。投資信託とは、投資家から集めたお金を大きな資金としてまとめて、運用の専門家が株式や債券などに投資し、運用する金融商品です。
 
以下、投資信託の特徴です。
 

（１）少額から投資が始められる

株式や債券投資は、通常、ある程度まとまった資金が必要になります。しかし投資信託は、1万円（ネット証券の場合、100円）程度から手軽に始めることができます。
 

（2）株式や債券などに分散投資ができる

投資の基本は、資産をいくつかの商品に分けてリスクを分散させる「分散投資」です。投資信託は、小口のお金を集めて大きな資金として運用するため、幅広くさまざまな資産に分散投資することが可能です。
 

（3）透明性が高く、分かりやすい

投資信託は、取引価額である「基準価額」が公表されており、値動きが分かりやすい金融商品です。また、商品選択時に手数料が開示されているため、手数料を考慮した選択ができます。
 

変額保険を選んだほうがよいときとは？

変額保険を選んだほうがよいときは、相続対策をするときです。遺族に残される資産が、銀行預金や投資信託の場合、そこに相続税がかかる場合があります。しかし、保険金は一定額（500万円×法定相続人の数）まで非課税です。
 
また、死亡保険金の基本保険金額が保証されているので、変額保険による運用実績が悪かった場合でも、最低限の保険金が手に入ります。実績がよければ死亡保険金が増加する場合がありますが、状況によっては、増えた死亡保険金も非課税で受け取ることができます。
 

まとめ

金融商品選択の際、原則として「保障」と「投資」は分けて考えることが大切です。「保障」の場合は保険、「投資」の場合は投資信託などの投資商品のように、それぞれの役割に適した商品を選択することが必要です。金融商品は、目的を明確にしたうえで判断するようにしましょう。
 
執筆者：廣重啓二郎
佐賀FPオフィス　代表、ファイナンシャルプランナー、一般社団法人日本相続支援士会理事、佐賀県金融広報アドバイザー、DCアドバイザー